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Maison payée ou coussin d’épargne ? Bien planifier la retraite avec ou sans hypothèque

07 avril 2025

La planification de la retraite soulève de nombreuses questions financières, notamment celle de l'hypothèque. Faut-il la rembourser rapidement ou privilégier l'épargne ? Que faire si la maison est déjà payée mais que l'épargne disponible est limitée ? Faut-il envisager de vendre sa propriété pour financer la retraite ?

Dans cet article, nous examinons les différentes situations possibles, les avantages et inconvénients de chaque approche, ainsi que des stratégies concrètes pour adapter un plan de retraite en fonction de la réalité de chacun. L'objectif est d'encourager une réflexion approfondie pour prendre une décision éclairée.

 

1. Les situations hypothécaires possibles avant la retraite

Voici quelques situations fréquemment rencontrées chez les futurs retraités :

a) Un solde hypothécaire important

Certaines personnes prévoient de prendre leur retraite dans les prochaines années mais devront encore rembourser leur hypothèque pendant une bonne partie de leur retraite. Cette situation peut également concerner des individus dans la quarantaine ayant récemment acquis une propriété. Il est donc crucial de réfléchir au rythme de remboursement souhaité en fonction de sa capacité. Pour la majorité des gens, il est recommandé de maintenir une épargne retraite régulière jusqu'à la retraite.

b) Une hypothèque presque terminée

Dans ce cas, il ne reste que quelques années de paiements, avec une charge raisonnable. Le choix de rembourser rapidement ou de continuer selon l'échéancier dépend du niveau de sécurité recherché et des autres priorités financières.

c) Une maison payée, mais peu d'épargne disponible

Il arrive souvent que la propriété soit libre de dettes, mais que l'épargne pour la retraite soit insuffisante. Cela peut poser un risque de manque de liquidité à long terme. Des stratégies doivent alors être envisagées pour utiliser la valeur de la maison de manière judicieuse.

d) Une intention de vendre la maison à moyen terme

Certains prévoient de changer de domicile dans quelques années. Il peut être pertinent de planifier et d’évaluer les impacts de ce changement dès à présent afin d’optimiser les coûts et l’utilisation du capital dégagé.

e) Un souhait de conserver la maison longtemps

Si l’objectif est de rester dans la même maison pour une longue période, il est recommandé de prévoir une marge de manœuvre financière, par exemple en conservant un accès à une marge de crédit hypothécaire mise en place avant la retraite.

 

2. Rembourser ou épargner : que prioriser ?

Chaque stratégie présente des avantages et des inconvénients. Il est important de les connaître pour trouver la solution qui vous convient le mieux.

Avantages de rembourser l’hypothèque avant la retraite :

• Stabilité financière : Moins de dépenses mensuelles fixes au moment de la retraite, ce qui réduit le coût de la vie.
• Tranquillité d’esprit : L’absence de dettes procure un grand sentiment de liberté.
• Intérêts évités : Rembourser plus tôt permet de réduire les coûts totaux de l’emprunt.

Inconvénients à considérer :

• Moins de liquidités disponibles : Si la majorité des actifs sont investis dans la maison, cela peut limiter la capacité à réagir en cas d’imprévu, conduisant à une vente précipitée.
• Manque de diversification : Un bon plan financier repose sur la diversification des actifs. Immobiliser la majorité de ses actifs dans sa maison à la retraite peut poser des défis importants pour la gestion des liquidités et obliger à vivre avec peu de revenus alors que des fonds pourraient être disponibles. Il est donc crucial de prévoir des solutions en cas de besoin de liquidités importantes.

Avantages de prioriser l'épargne :

• Flexibilité : L’argent reste disponible pour d’autres besoins ou imprévus.
• Potentiel de rendement : Un CELI ou un REER bien investi pourrait offrir un rendement supérieur au taux hypothécaire, augmentant ainsi vos actifs à long terme.
• Outils de planification : Une épargne diversifiée permet une gestion plus souple de l’impôt à la retraite, notamment avec le CELI. Le pouvoir des intérêts composés peut faire une grande différence à long terme.

Inconvénients :

• Stress budgétaire potentiel : Si les paiements hypothécaires persistent trop longtemps durant la retraite, cela peut engendrer des inquiétudes financières.
• Risque de rendement : Les marchés financiers peuvent fluctuer, affectant les projections, surtout si l'écart est faible entre le taux d'intérêt de l'hypothèque et le rendement des placements.

 

3. Une maison payée, mais peu d'épargne : quels risques ?

Posséder une maison sans dette peut être réconfortant. Cependant, en l'absence d'épargne suffisante, les imprévus peuvent rapidement devenir difficiles à gérer. Dans ce contexte, il est essentiel d'explorer les outils disponibles :

• Hypothèque inversée : Cette option permet de transformer une partie de la valeur de la maison en liquidités. Aucun remboursement mensuel n'est requis, mais elle peut comporter des frais élevés et des intérêts capitalisés. Il est important de noter que la banque pourrait refuser cette solution si les revenus sont jugés insuffisants, même si la maison est libre de dettes.
• Vente de la maison : Cette option permet de libérer du capital pour financer la retraite. Cependant, il n'est pas garanti qu'il sera possible de trouver une alternative moins coûteuse. De plus, cela entraîne des frais de notaire et de relocalisation. Cette solution peut également être émotionnellement difficile, et il est souhaitable d'éviter de se retrouver dans cette situation si cela ne fait pas partie de ses intentions.
• Marge de crédit hypothécaire : Lorsqu'elle est mise en place avant le départ à la retraite, elle offre une marge de manœuvre utile pour répondre à des besoins ponctuels. Plusieurs banques acceptent de la maintenir active après le remboursement de l'hypothèque. Il est donc conseillé d'éviter de demander la fermeture de l'hypothèque une fois le paiement complété.

 

4. Adapter son plan de retraite selon sa situation

La planification est essentielle. Avant de prendre une décision, il est crucial d'évaluer objectivement sa situation et ses priorités. La maison peut représenter une ressource, mais elle ne doit pas remplacer une stratégie globale. Voici quelques conseils :

• Intégrer le solde hypothécaire dans les projections de retraite.
• Prévoir un budget mensuel réaliste, incluant ou non des versements hypothécaires, ainsi que les travaux majeurs et les frais d'entretien.
• Analyser l'impact fiscal d'un retrait REER pour rembourser l'hypothèque.
• Réfléchir à l'équilibre entre sécurité, flexibilité et accès aux ressources. Ce n'est pas seulement une question de chiffres, mais aussi de mode de vie, de tolérance au risque et de capacité d'adaptation.

 

5. Comment faire le bon choix ?

• Voici quelques questions de réflexion pour orienter votre stratégie :
• Combien reste-t-il à rembourser sur l’hypothèque ? À quel moment le remboursement sera-t-il complété ?
• Quel est le taux d’intérêt de l’hypothèque ?
• Est-il plus sécurisant pour moi d'avoir un bon coussin d'épargne ou de ne plus avoir de dettes ?
• Souhaite-t-on demeurer longtemps dans cette maison ?
• Puis-je dégager des liquidités supplémentaires pour investir ou rembourser davantage mon hypothèque ?
• Est-il possible de conserver ma marge de crédit hypothécaire ?
• Aurai-je accès à des revenus garantis à la retraite ?
• Si un imprévu majeur survient, serai-je en mesure de le financer ?

 

6. Exemple comparatif : Marc vs Julie

Marc a une hypothèque de 80 000$ à 3,5% et dispose également de 80 000$ en épargne personnelle. Il choisit de ne pas accélérer le remboursement de son hypothèque et investit son épargne dans un CELI. Après 10 ans, avec un rendement moyen de 5%, son placement vaut environ 130 000$. Il utilise ses revenus d'investissement pour couvrir ses versements hypothécaires au début de sa retraite.

De son côté, Julie préfère utiliser son épargne pour rembourser l’hypothèque dès le départ. Elle n'a plus de paiement mensuel, mais dispose de moins de liquidités pour ses autres projets. Toutefois, elle apprécie la sérénité d'être sans dettes. Son coût de vie est plus bas, mais cela lui convient parfaitement. Le choix de chacun reflète ses priorités : performance financière et accès aux fonds pour l’un, sécurité psychologique pour l’autre.

Conclusion

Il n’existe pas de stratégie universelle. L'important est de bien connaître sa situation, d'évaluer les options disponibles et de choisir la voie qui correspond le mieux à ses besoins et valeurs. Une maison peut être un levier intéressant, mais c’est un plan global qui assure la tranquillité d’esprit à la retraite. Anticiper les besoins, prévoir des imprévus et rester flexible sont les clés d'une stratégie réussie.