Blogue

Gestion de la liquidité de votre entreprise : Envisagez un placement alternatif liquide

08 juin 2025

Dans un contexte économique où chaque dollar compte, la gestion efficace des liquidités est un levier stratégique trop souvent négligé par les entreprises. Bon nombre d’entrepreneurs laissent dormir des fonds importants dans des comptes bancaires d’opération à rendement quasi nul, sans se douter qu’ils pourraient en tirer un revenu passif appréciable, sans compromettre la sécurité ni la flexibilité.

Heureusement, il existe plusieurs solutions financières, plus ou moins connues, permettant de faire travailler vos liquidités tout en gardant un accès raisonnable aux fonds. Certaines offrent un bon rendement avec un niveau de risque très faible, tandis que d’autres – un peu moins traditionnelles – permettent d’aller chercher une performance encore plus intéressante.

Voici un survol clair et comparatif des principales options à considérer.

Comparatif des instruments financiers pour la gestion de la liquidité

(*) Les rendements affichés sont au 23 mai 2025

Explication des garanties de capital

• SADC (Société d’assurance-dépôts du Canada) : Protection gouvernementale couvrant jusqu’à 100 000 $ par catégorie de dépôt admissible par institution membre, en cas de faillite de celle-ci. Elle s’applique aux comptes bancaires, dépôts à terme et CPG admissibles.
• Actifs sous-jacents : La sécurité du capital repose sur la qualité des titres détenus (obligations gouvernementales ou corporatives, créances privées, etc.). Il n’y a pas de garantie explicite comme la SADC, mais un bon niveau de sécurité peut être maintenu selon les émetteurs choisis.

Fonds alternatifs liquide en revenus fixes

Un fonds alternatif liquide en revenu fixe est un véhicule de placement qui investit principalement dans des titres de dette (obligations corporatives, prêts privés, créances garanties, etc.), mais avec une approche de gestion plus flexible et active que celle des fonds traditionnels. Il utilise souvent des stratégies non conventionnelles — comme la vente à découvert, l'effet de levier ou la gestion active du crédit — pour améliorer le rendement ou réduire le risque.

Bien que ces fonds ne soient pas couverts par la SADC, ils visent généralement à offrir une stabilité relative, une volatilité réduite et une liquidité raisonnable (souvent hebdomadaire ou mensuelle), tout en procurant un rendement supérieur à celui des obligations gouvernementales de courte durée.

Conclusion et stratégie suggérée

Une gestion de trésorerie efficace repose sur un équilibre entre disponibilité et rendement. Conserver 100 % de ses fonds en compte bancaire est sécuritaire, mais représente une perte d’opportunité majeure et vous coûte cher.

Notre recommandation : diversifiez vos liquidités selon leur horizon d'utilisation.

Voici un exemple de proposition de répartition:

En résumé

• Ne laissez pas vos liquidités dormir inutilement dans un compte non rémunérateur.
• Des solutions simples et performantes existent pour mieux faire fructifier vos excédents de trésorerie.
• Une stratégie personnalisée tenant compte de vos besoins opérationnels, de votre tolérance au risque et de votre horizon temporel vous permettra d’optimiser vos rendements.

N'hésitez pas à consulter votre conseiller GFM, qui saura vous accompagner dans l’élaboration d’une répartition adaptée à la réalité de votre entreprise, tout en améliorant le rendement de vos liquidités en toute sécurité.